화폐를 통제하는 나라가 세계를 지배한다! 중국의 화폐, 위안화의 행보는?
중국은 신(新)중국 수립 후 60년 동안 괄목할 경제발전을 이루고 개혁개방 30년 동안 줄곧 두 자릿수의 성장을 기록하여, 현재 경제규모 세?계 2위의 국가로 부상했다. 이에 따라 중국의 위안화도 세계 주요 국가와 경제주체의 주목을 받기 시작했다. 그리고 국제 거래에 서도 위안화 결제가 점점 늘어나고 있는 추세이다. 중국은 이미 1990년대에 몇몇 이웃나라와의 무역에서 위안화로 결제하기 시작했으며, 지금까지 베트남, 몽골, 라오스, 네팔, 러시아, 키르기스스탄, 북한, 카자흐스탄 8개 경제주체의 중앙은행과 국경무역 위안화 결제 협정을 체결했다.
2008년 미국의 서브프라임 위기로 인해 글로벌 금융위기가 발발하면서 많은 국가들이 국제통화(기축통화)에 큰 관심을 갖게 되었다. 지금까지는 미국의 달러가 세계 제1의 통화로서 막강한 영향력을 행사해왔지만, 이번 글로벌 금융위기를 계기로 많은 국가들이 달러의 안정성에 대해 의구심을 품기 시작했다. 중국 정부 역시 자국의 화폐, 위안화의 국제화에 대해 높은 관심과 강렬한 의지를 갖게 되었다. 저자는 이런 상황에서 중국의 위안화가 달러, 유로의 뒤를 이어 새로운 국제화폐로 등극할 거라고, 국제통화체제는 앞으로 위안화 시대를 맞이할 거라고 주장하고 있다.

변하는 국제 금융 구도에서 중국은 어떤 역할을 할 것인가?
그러나 아직은 통화 국제화를 위한 중국의 경제여건이 충분히 마련되지 못했다. 제조업 분야는 ‘세계의 시장’이라 불릴 만큼 성장했지만 그에 비해 자본시장이 덜 성숙했고, 자본개방도 완전히 이루어지지 않았다. 따라서 위안화 국제화는 하루아침에 이루어질 일이 아니라, 장기적, 점진적으로 진행되어야 할 체계적 작업이다. 중국은 일단 위안화를 달러, 유로와 동등한 화폐로 만들어 3대 화폐 세력을 형성한 뒤, 결국에는 위안화를 세계 제일의 화폐로 만들겠다는 웅대한 꿈을 꾸고 있다. 이런 관점에서 위안화의 행보를 주시하는 것은 곧 세계경제의 미래를 내다보는 일이다!

저자는 이 책에서 통화 국제화의 일반적 과정과 그 의미, 영향력 등에 대해 심도있게 설명한 뒤 파운드, 달러, 엔, 유로 등 세계경제에서 주도적 위치를 차지했던 화폐들의 흥망성쇠 과정을 짚어보고, 브레턴우즈 체제, 자카르타 체제 등 국제통화체제의 변천사를 살펴본다. 그런 다음 국제경제에서 위안화가 성장해온 과정과 최근 국제경제의 격변 상황에 대해 이야기한다. 자카르타 체제 아래에서 달러의 영향력은 브레턴우즈 체제 때보다는 약화했지만 달러는 여전히 국제경제에서 주도적인 위치를 점하고 있다. 그러나 달러의 영향력이 이렇게 막강한 상황에서 달러가 위기를 맞을 경우 세계 각국이 마치 한 줄에 꿰인 메뚜기 신세처럼 달러가 받는 손실을 줄줄이 분담해야 한다. 그러므로 달러를 대체할 안정성 있는 기축통화가 절실히 필요하다는 것이 저자의 주장이다.

위안화는 달러와 유로에 어떻게 도전할 것인가?
2009년 3월 말 런던 G20 정상회의 개막을 앞두고 중국 인민은행 행장 저우샤오촨은 일련의 글을 발표해 논쟁을 일으켰다. 그는 현행 국제통화체제의 폐단을 예리하게 지적하며 중국의 목소리를 세계에 알렸다. 그는 세계적으로 확산된 금융위기는 현행 국제통화체제의 내재적 결함과 구조적 위험을 반영한 것이며, 주권국과 관계없이 화폐가치의 장기적 안정을 유지할 수 있는 국제화폐를 창조하여 신용화폐가 기축통화가 되는 내재적 결함을 피해야 한다고 강조했다.
저우샤오촨의 글은 전 세계에, 특히 선진국 진영에 큰 반향을 일으켰다. 영국의 로이터 통신은 저우샤오촨의 태도는 달러가 주도하는 현 체제에 대한 중국의 불만을 드러내는 것이며, 이 문제에 대한 중국의 긴박한 태도를 엿볼 수 있다고 보도했다. 「파이낸셜 타임스」는 저우샤오촨의 제안은 미국의 경제 부양책에 대한 베이징의 불안을 드러내는 것이라면서, 중국은 미국의 정책이 자국에 가져올 부정적 영향을 우려한다고 말했다. 이렇듯 국제통화체제 개혁의 필요가 그 어느 때보다 강력하게 대두되는 상황에서, 위안화는 일단 아시아에서 지역 기축통화로서의 위치를 확고히 다진 뒤 차츰 세력을 넓혀 세계의 유일한 기축통화의 위치에 올라서겠다는 야심을 품고 있다.

멀지 않은 미래에 세계를 주름잡을 초주권 화폐가 출현한다?
과학기술과 통신의 발전으로 말미암아 세계는 하루가 다르게 가까워지고, 전 세계가 거의 1일 생활권이 되어가고 있다. 세계는 이미 문화적으로는 ‘하나의 세계’라 할 수 있을 정도다. 이런 맥락에서 장차 온 세계 사람들이 하나의 단일화폐를 사용하는 시대가 도래할 것이라 예상하는 목소리가 들려오고 있다. ‘하나의 화폐’에 대한 이러한 기대는 인터넷에서만 떠도는 이야기가 아니다. 경제학자들이 이것에 대한 연구를 일찌감치 시작했다. 1961년 로버트 먼델이 ‘최적통화지역 이론’을 내놓으며 생산요소, 특히 노동력이 고도로 유동하는 몇 개의 국가에서 단일화폐를 사용할 수 있다고 주장했고, 1990년대 초반 에머슨과 그로스는 ‘하나의 세계, 하나의 화폐’ 구상을 제안했다.
글로벌 경제통합이 지금의 속도로 진행된다면, 전 세계가 하나의 통일된 시장을 형성하는 것도 결코 불가능한 일이 아니다. 중국은 그것이 달러, 유로, 위안화의 3대 화폐가 하나의 화폐로 통일되는 방식으로 행해질 것이고, 이 3대 화폐 세력이 통일될 때 그 명칭을 ‘인민의 돈(人民幣, 즉 위안화)’으로 하겠다는 야심 찬 희망을 품고 있다.
저자가 중국인이다 보니 『위안화 파워』는 다분히 중국의 입장에서 서술된 측면이 없지 않아 있다. 그러나 중국은 정치, 경제, 지리적으로 우리나라와 밀접한 관계를 맺고 있으며 무역거래도 매우 활발하다. 무시할 수 없는 거대 경제세력으로 부상한 중국이 세계경제와 국제통화체제에서 목표로 하는 이상과 야심을 엿볼 수 있다는 점에서 『위안화 파워』는 우리에게 시사하는 바가 매우 클 것이다.


“석유를 통제하는 나라가 모든 나라를 통제할 수 있으며, 식량을 통제하는 나라가 세계인을 통제할 수 있다. 화폐를 통제하는 나라는 전 세계를 쥐고 흔들 수 있다.”
―헨리 키신저(전前 미국 국무장관)

“위안화는 최종적으로 국제화할 것이다. 위안화 국제화는 앞으로 10년 안에 이루어질 것이다. 빠르면 5년 안에 될 수도 있다.”
―짐 오닐(골드만삭스 글로벌 경제학자)

“위안화 국제화를 촉진할 현실적 조건은 이미 갖춰졌다.”
―류위후이(중국 사회과학원 금융연구소 중국경제 평가센터 주임)

“달러를 대체할 새로운 국제 비축화폐를 논의하자는 중국의 제안은 합리적이다.”
―도미니크 스트로스 칸(IMF 총재)

“위안화가 IMF 특별인출권을 주도할 화폐가 될 가능성은 존재한다.”
―블라지슬라프(러시아 포스트공업사회연구센터 주임)

“미래에 위안화가 달러를 대체할 수 있느냐의 문제는 중요하지 않다. 세계 비축통화는 과거에는 파운드였고 현재는 달러이며, 이는 지정학적 조건의 산물이다. 달러의 세계화폐 지위는 사라지게 되어 있다. 위안화는 많은 논의를 거쳐 지역화폐의 지위를 형성해야 하며, 달러와 같이 ‘침몰’해서는 안 된다.”
―윌리엄 엥달(미국의 경제학자?지정학 연구학자, 『석유전쟁』『식량위기』『금융 쓰나미』의 저자)

“위안화의 위상 변화는 근본적으로 중국 경제가 안정적으로 발전하고 중국이 종합국력을 지속적으로 강화할 수 있느냐에 달려 있다. 중국이 점점 강력해지고 있으므로, 위안화의 국제화는 막을 수 없는 역사의 흐름이다.”
―루정웨이(싱예은행 수석경제학자)

머리말 위안화를 보면 미래가 보인다!

Part 01 선진국 화폐의 국제화
통화 국제화란?
파운드: 산업혁명과 식민지의 힘
달러: 파운드와의 경쟁과 전쟁의 힘
엔: 달러에 의존하면서도 전진하는 화폐
유로: 지역? 단일화폐의 성공 모델
통화 국제화의 공통된 특성
국제통화의 흥성과 몰락

Part 02 위안화와 달러의 ‘범퍼카 게임’
국제 금융위기에서 내민 도움의 손길
위안화가 달러의 ‘파트너’가 되다
국제통화체제를 위해 상처를 치료하다

Part 03 국제무대에 떠오르는 위안화
위안화 자유태환 실현의 길
대외 무역 위안화 결제 시범 실시
숨은 매력―위안화와 지역 기축통화
위안화 국제화―자신의 길을 가다

Part 04 위안화는 ‘국제 마라톤 경기’에 출전 중
국경 밖으로 진출한 위안화
위안화, ‘그림자’의 길이가 다르다
중앙은행들의 빈번한 통화 스와프 협정
위안화와 주요 국가 화폐의 환율 변화

Part 05 위안화 국제화를 서둘러야 하는 이유
위기에서 기회를 찾다
위안화 국제화를 서두르게 한 금융위기
중국이 현 단계에서 키워야 할 화폐
중국의 외화 보유―위안화 국제화의 강력한 뒷받침

Part 06 위안화 국제화의 비전과 영향
위안화 국제화가 가져다주는 이점
위안화 국제화의 몇 가지 문제점
위안화 국제화의 몇 가지 난제
위안화 국제화 얼마나 남았나?

Part 07 통화체제의 변천사
금 본위 시대
금 태환 본위제
초기의 달러 본위제―브레턴우즈 체제
달러 본위 시대의 도래-자카르타 체제
문제가 도사린 현행 국제통화체제
국제통화체제의 개혁 방향

Part 08 초주권 화폐
저우샤오촨, 세 편의 글로 춘계공세를 취하다
초주권 화폐의 과거와 현재
초주권 화폐는 가능할까?

Part 09 하나의 세계, 하나의 화폐
전통 화폐시대의 변천
과거를 이어가는 새로운 시대
하나의 화폐 구상
미래의 국제화폐

맺는말
옮긴이의 말
참고문헌