PART 1
리스크관리

파/생/상/품/투/자/상/담/사
CHAPTER 1 금융투자회사의 리스크관리 개관
1절 리스크의 정의와 유형 12
1_ 리스크란 무엇인가? 12
2_ 리스크관리란 무엇인가? 14
3_ 리스크의 유형 14
2절 리스크관리를 위한 내부통제시스템 16
1_ 내부통제 16
2_ 내부통제시스템 운영체제 17
3절 금융투자회사의 리스크 20
1_ 증권회사의 업무와 리스크 20
2_ 국내 증권회사 리스크관리의 문제점 21
4절 리스크관리실패로부터의 교훈 22
CHAPTER 2 시장리스크
1절 시장리스크관리의 두 가지 기본 접근방법 27
1_ 개별접근법과 통합접근법 27
2_ 그릭문자를 이용한 헤지 28
2절 VaR의 정의와 측정 29
1_ Value at Risk의 정의 29
2_ 전통적 위험측정치의 문제점과 VaR의 필요성 30
3_ VaR의 추정 31
4_ VaR간의 비교 35
5_ VaR의 용도 및 한계 36
3절 VaR의 합산과 분해 39
1_ 포트폴리오의 VaR와 분산효과 39
2_ 공헌 VaR 41
3_ 매도포지션 43
4절 변동성 추정 44
1_ 변동성 시간가변성 44
2_ 리스크메트릭스 방법：EWMA 45
3_ 단순이동평균모형 46
5절 자산별 VaR의 추정 47
1_ 주식의 VaR 47
2_ 외환의 VaR 49
3_ 채권의 VaR 50
4_ 옵션의 VaR 55
5_ 금리스왑의 VaR 58
6_ 선물환의 VaR 58
7_ 선도금리계약의 VaR 59
6절 시뮬레이션과 위기상황분석 및 사후검증 59
1_ VaR의 세 가지 측정 방법 59
2_ 위기상황분석 63
3_ 사후검증 64
4_ 시장리스크 소요자기자본 66
CHAPTER 3 금리리스크
1절 재가격갭 분석 68
2절 듀레이션갭 분석 70
CHAPTER 4 신용리스크
1절 신용리스크와 시장리스크 73
2절 기대손실과 기대외손실 75
1_ 신용리스크의 주요 변수 75
2_ 기대손실과 기대외손실의 계산 76
3절 채무불이행확률의 추정 78
1_ 보험통계적 방법 78
2_ 채권가격으로부터 채무불이행확률의 추정 81
4절 Z-score 모형 83
5절 신용집중리스크 86
6절 장외파생상품의 신용리스크 측정 87
1_ 장외시장의 신용증대제도 88
2_ 장외파생상품 신용리스크의 측정 90
3_ 장외파생상품 유형별 노출금액 93
4_ 노출금액의 시간적 변화 95
7절 신용리스크 소요자기자본 96
8절 신용디폴트스왑(CDS) 97
CHAPTER 5 기타 리스크
1절 운영리스크 100
1_ 운영리스크의 정의 및 유형 100
2_ 운영리스크 소요자기자본 102
2절 유동성리스크 105
1_ 유동성리스크 지표 105
2_ 유동성블랙홀 107
3절 비계량리스크 108
1_ 법률리스크 108
2_ 법규준수리스크 109
3_ 평판리스크 109
4_ 전략리스크 110
5_ 시스템리스크 110
실전예상문제 111

PART 2
파생상품 영업실무

파/생/상/품/투/자/상/담/사
CHAPTER 1 투자권유, 계좌개설 및 입·출금 업무
1절 투자권유 118
1_ 개요 118
2_ 적합성의 원칙 118
3_ 부당권유의 금지 120
2절 계좌개설 121
1_ 개요 121
2_ 제반 서류 준비 121
3_ 신규계좌개설 신청서류의 접수 및 교부서류 123
4_ 실명확인 127
5_ 서명거래 129
6_ 외국인의 계좌개설 130
7_ 해외파생상품 거래 계좌 130
3절 입ㆍ출금 업무 132
1_ 입ㆍ출금 업무 132
2_ 사고수표 처리 및 부도 출금 133
3_ 현금 과부족시 처리 및 현금마감 업무 134
4_ 입출금시의 실명확인 135
CHAPTER 2 주문의 접수 및 거래체결 업무
1절 주문의 접수 137
1_ 거래시간 및 휴장일 137
2_ 주문 접수의 방법 138
3_ 주문 접수의 유형 및 조건 141
4_ 주문 가격 및 수량의 제한 143
5_ 거래의 중단 146
6_ 거래의 체결 149
7_ 거래체결 내역 등의 통지 151
8_ 착오거래의 정정 153
9_ 미결제약정의 인계 154
10_ 파생상품 담당자 및 책임자제도 154
2절 증거금 제도 156
1_ 주요 증거금의 개념 및 명칭 156
2_ 한국거래소(KRX)의 증거금 제도 개요 158
3_ 기본예탁금 159
4_ 위탁증거금 161
CHAPTER 3 정산, 결제, 인수도
1절 일일정산 및 결제 180
1_ 일일정산 180
2_ 결제 185
2절 추가증거금(마진콜) 188
3절 인수도 결제 192
CHAPTER 4 대용증권·회계·세무관리 업무
1절 대용증권 및 외화관리 업무 194
1_ 대용증권관리 업무 194
2_ 대용증권의 종류 및 대용가격의 산정 195
3_ 대용증권 입출고방법 197
4_ 외화관리 업무 198
2절 회계관리 업무 199
1_ 일반적 회계 199
2_ 금융투자업자의 회계 200
3_ 파생상품거래 회계처리기준 201
4_ 회계의 마감 202
5_ 금융투자업자의 대외보고 203
3절 세무관리 업무 205
실전예상문제 208