출판사 서평
추세추종 전략을 스윙, 데이, 스캘핑에 적용한다!
추세와 친구가 되라
실전 추세전략의 결정판
“나의 매수 원칙은 간단하다. 다른 사람들이 탐욕을 부릴 때는 두려워하고,
다른 사람들이 두려워할? 때는 탐욕을 부린다.”
시장 변동성을 이용해 수익을 거머쥐어라!
추세추종 전략을 스윙, 데이, 스캘핑에 적용한다
이 책의 저자인 토마스 K. 카 박사는 ‘추세와 친구가 되라’는 신조어를 만든 추세추종의 대가이다. 카 캐피털 매니지먼트(Carr Capital Management)의 설립자이며, 비프렌드 더 트렌드 펀드(Be...
추세추종 전략을 스윙, 데이, 스캘핑에 적용한다!
추세와 친구가 되라
실전 추세전략의 결정판
“나의 매수 원칙은 간단하다. 다른 사람들이 탐욕을 부릴 때는 두려워하고,
다른 사람들이 두려워할 때는 탐욕을 부린다.”
시장 변동성을 이용해 수익을 거머쥐어라!
추세추종 전략을 스윙, 데이, 스캘핑에 적용한다
이 책의 저자인 토마스 K. 카 박사는 ‘추세와 친구가 되라’는 신조어를 만든 추세추종의 대가이다. 카 캐피털 매니지먼트(Carr Capital Management)의 설립자이며, 비프렌드 더 트렌드 펀드(Befriend The Trend Fund)의 헤지펀드 매니저로 활동하고 있는 카 박사는 비프렌드 더 트렌드 트레이딩(Befriend the Trend Trading)의 설립자이자 CEO로 강사와 개인코치로도 활약하고 있다. 월스트리트에서 ‘닥터 스톡’으로 통하는 저자는 이 책 《추세와 친구가 되라》(원서명 : Micro-Trend Trading For Daily Income)를 통해 변동성의 위력을 이용해 매일 수익을 거두는 실용적인 지침을 제시하고 있다. 또한 국내 최초의 추세매매 기법서로 이레미디어에서는 카 박사의 《추세매매 기법》을 출간한 바 있다. 이 책들을 통해 고도의 시세판 판독 기술을 보유하여 때로는 큰 움직임에 앞서 진입과 청산시점을 짚어낼 정도로 비상한 능력을 발휘해온 카 박사가 변동성의 위력을 이용해 매일 수익을 거두는 실용적인 지침을 배우게 될 것이다.
실전 추세 전략의 결정판
월스트리트에서 ‘닥터 스톡’으로 통하는 카 박사는 이 책을 통해 변동성의 위력을 이용해 매일 수익을 거두는 실용적인 지침을 제시하고 있다. 마이크로트렌드 트레이딩은 펀더멘털이나 기술적 분석의 영역을 넘어서 매일 개장과 종장 사이에 존재하는 숨은 ‘마이크로트렌드’를 포착한다. 발 빠르고 100퍼센트 기계적으로 매매하는 카 박사의 검증된 시스템은 활용하기 쉽고, 하루 종일 컴퓨터 앞에 앉아 있지 않아도 된다. 기계적인 과정을 통함으로써 인간의 개입이 줄어 오류가 적은 방법이다. 점심시간을 이용해서 매매할 수도 있고 개장이나 오후에 매매할 수도 있으면 심지어 한 달에 한 번 매매로 큰 수익을 거둘 수 있다. 이 책에 소개하고 있는 전략을 채택하면 종장과 함께 유동성을 확보할 수 있어 매일 계좌에 수익이 쌓일 수 있다고 카 박사는 주장한다.
《추세와 친구가 되라》는 카 박사의 검증된 전략을 설명하는 실례들을 통해 신속하게 판단하고 확고하게 행동할 수 있도록 만들어준다. 믿을 만한 정보를 주는 이 책이 있다면 여러분은 확신을 갖고 포지션 크기를 확대하고 리스크를 제한하면서 매일 막대한 수익을 거머쥘 수도 있다. 《추세와 친구가 되라》는 오늘날처럼 변덕이 심한 시장에서도 꾸준한 수익을 거둘 수 있는 기계적인 단기 매매 전략을 개발하는 데 필요한 수단과 지식을 제공하는 완벽한 책이다.
최상의 시장과 최상의 매매 시스템
《추세매매 기법》의 저자인 카 박사는 오늘날 불확실한 시장에서 통하는 궁극의 매매 기법인 ‘마이크로트렌드 트레이딩’을 전파하고 있다. 지금처럼 변동성이 큰 시장에서 매일 수익을 얻을 수 있는 길을 찾는다면 바로 이 책 《추세와 친구가 되라》가 그 길을 보여줄 것이다. 카 박사는 마이크로트렌드 트레이딩(초단기 매매)을 선호하며 앞으로 5년, 10년, 어쩌면 20년 동안 꾸준한 수익을 낼 수 있는 유일한 매매 형태라고 확신하고 있다.
이제 만기보유전략은 한물간 투자기법이라고 단언하며 시장의 일중 변동성을 이용해 꾸준한 수익을 챙기는 과정을 상세히 설명하고 있다. 한 치 앞도 보이지 않는 변동성이 극심한 장세에서 만기보유투자는 치명적이다. 그렇다면 일반 투자자들은 이 난관을 어떻게 헤쳐 나가야 할 것인가? 그에 대한 답은 카 박사가 제시하는 마이크로트렌드 트레이딩에서 찾을 수 있다. 낡은 규칙에서 벗어나 새로운 접근법으로 시장을 대해야 한다. 이에 카 박사는 다음의 원칙을 제시하고 있다.
1. 현재의 시황을 고려할 때 시간단위를 짧게 잡는 것이 최선이다.
2. 소폭의 단기 수익에 만족하라.
3. 시장이 수익을 제공할 때, 특히 오전에 수익을 거두어라.
4. 밤새 수익을 놔두고 싶은 유혹을 뿌리쳐라.
이런 원칙에 기반을 두고 카 박사는 발 빠르게 포지션을 전환하고 발 빠르게 수익을 거두는 매매 시스템을 개발했다.
1. 시뮬레이션 백테스트와 실시간 매매 모두 건실해야 한다.
2. 모든 형태의 시장환경에서 자주 셋업을 해야 하며 매매하기 쉬워야 한다.
3. 보유기간이 5일 이하여야 하며 1일 매매에 우선순위를 두어야 한다.
4. 타인에게 전수할 수 있도록 100%에 가깝게 기계화되어야 한다.
마이크로트렌드는 변동성이 극심한 시황에서 스윙과 포지션 트레이딩에 적합한 지속적인 추세를 찾아낼 수 있다. 이 책에서 설명하는 대부분의 마이크로트렌드 시스템에 적합한 최적의 주식들에는 ‘거래량이 많다’, ‘높은 가격에 거래된다’, ‘베타가 높다’라는 공통점이 있다. 군더더기 없이 필요한 부분만 설명하는 카 박사의 지침을 따른다면 일반투자자도 연간 40%가 넘는 수익을 올릴 수 있고, 전문 투자자는 더 큰 수익을 바라볼 수 있을 것이라고 카 박사는 주장한다.

변동성은 VIX 지수(변동성 지수)를 통해서 측정할 수 있다. VIX는 프리미엄 트레이더들이 오픈 롱 포지션에 얼마만큼의 ‘보험금’을 지불할 의향이 있는지를 측정해서 단기 시장 변동성을 예측한다. 대체로 VIX가 높으면(20보다 크면) 시장은 박스권 등락 또는 하락추세에 있다. VIX가 낮으면(20보다 작으면) 시장은 조용하거나 상승세에 있다. 장기 투자자들이 금쪽같이 여기는 오래된 격언 중에 “변동성이 크면 매수 타이밍”이라는 말이 있다. 과거 역사의 선례에 토대를 두고 있기 때문에 일리가 있는 격언이다. 하지만 시장의 VIX 지수가 높으면 마이크로트렌드 시스템에 쌓인 먼지를 털어내고 단기 포지션을 취할 절호의 기회이기도 하다.
-Chapter 2. 중에서 : 53~54p

스크린을 설치하고 스크린 툴에 저장하면 장중 내내 새로운 셋업을 찾을 수 있다. 장이 열리자마자 스크린을 가동하여 갭을 포착할 수 있고, 점심시간을 이용해 스캘핑을 하거나 오후 2시 30분에 반전 및 돌파 움직임을 포착할 수도 있다. 개인적인 의견을 말하자면 눈으로 차트를 보면서 셋업을 찾는 것보다는 스크린을 구동하는 편이 훨씬 이득이다. 아무래도 기계적인 과정이기 때문에 인간의 개입이 줄어들어 오류가 적기 때문이다. 눈으로 차트를 살피다 보면 가끔 헛것을 보기도 한다. 어떤 것을 기대하는 마음 때문에 실제로 차트에 존재하지도 않은 셋업을 상상으로 만들어내기 때문이다. 하지만 스크린은 이런 인지 과정이 생략된다.
-Chapter 2. <마이크로트렌드 후보 종목 스크리닝 하기> 중에서 : 68p

버터 바른 빵 시스템은 내가 최초로 개발한 트레이딩 시스템이다. 지금도 나는 이 시스템을 가장 아끼고 많이 활용한다. 버터 바른 빵 시스템은 모든 시장, 모든 시간 단위에 활용할 수 있다. 만약 단 한 가지 시스템만을 쓸 수 있다면 나는 이 시스템을 쓸 작정이다. 나는 태어나서 처음으로 참가한 트레이딩 세미나에서 버터 바른 빵 시스템의 골자를 배웠다. 주가 추세, 이동평균, 스토캐스틱 지표에 대해서 처음 배운 곳도 그 세미나였다. 그 이후로 시스템이 정교해지긴 했지만 이 3가지 요소는 버터 바른 빵 시스템의 핵심을 구성하고 있다. <추세매매 기법>을 읽은 독자라면 버터 바른 빵 셋업과 2가지 스윙 트레이딩인 되돌림과 안도 랠리 셋업 사이의 유사성을 발견할 것이다. 바로 그 셋업들이 일중 트레이딩으로 변신했다.
-Chapter 5. <버터 바른 빵 시스템> 중에서 : 134p

5분 추세매매 시스템은 개장과 함께 바로 매일 1개의 포지션을 취하게 된다. 아침에 3분 정도에 걸쳐 차트를 점검하고 포지션을 취하고 미 동부 표준시 오후 4시 직전 2분 동안 스탑에 걸리거나 청산 목표에 걸려 이미 시장에서 나오지 않았다면 포지션을 마감하면 된다. 하루 5분이면 월평균 단리 6.1%의 순수익을 얻을 수 있다. 이 시스템은 매매하기 가장 쉬운 시스템으로 손꼽힌다. 이 시스템에서 내가 집중하는 것은 현 매매일 개장 시간에 추세를 분석해 전일 매매의 마지막 60~90분의 ‘추세와 친구가 되는 것’이다. 이는 지속 시스템, 즉 추세추종 시스템이므로 이미 강세 추세가 자리 잡은 경우 나는 롱 포지션에 진입한다. 이미 약세 추세가 자리 잡은 경우 나는 숏 포지션에 진입한다.
-Chapter 6. <5분 추세매매 시스템> 중에서 : 147~148p

나는 세미나에서 점심시간 스캘핑 시스템을 가르친다. 이 시스템을 활용할 때 매매 기회를 높이려면 미니 차트, 3분봉 차트, 2분봉 차트, 심지어 1분봉 차트까지 시간 단위를 좁혀야 한다. 5분봉 차트도 되지만 더 짧은 시간 단위보다 셋업이 적게 나온다. 또 하나 명심해야 할 것은 이처럼 셋업이 적고 봉의 거래량이 적으면 기술적 지표들이 잘 먹히지 않는 경향이 있다. 따라서 점심시간 스캘핑을 위해서 나는 가격 움직임에만 토대를 둔 시스템을 활용한다. 지표고 이동평균이고 거래량이고 분석이고 뭐고 죄다 치우고 오로지 가격에만 집중하는 것이다.
-Chapter 8. <점심시간 스캘핑 시스템> 중에서 : 178~179p

오후 반전 시스템은 추세를 거스르는 시스템에 속한다. 추세를 거스르는 시스템은 과매도나 과매수 상태에서 반전되는 모멘텀을 기대하고 언제나 지배적인 추세의 방향을 거슬러 매매하는 것이다. 추세를 거스르는 시스템의 밑바닥에 깔린 논지는 되돌림 시스템과 유사한데, 추세를 거스르는 시스템에서는 추세가 친구가 아니라는 점만 다르다. 지배적인 추세가 어느 정도 이어지고 나면 모멘텀의 전환이 있다는 것을 믿기 때문에 추세를 거스르는 것이다. 이 믿음의 근거는 내가 클라이맥스 매수 또는 클라이맥스 매도라고 부르는 현상으로, 오후 시간이면 이런 클라이맥스 매수나 매도가 많기 때문에 이 시스템의 승률은 내 시스템들 중 가장 높은 편헤 속한다.
-Chpater 9. <오후 반전 시스템> 중에서 : 192p

목차
저자의 글
들어가는 글 : 마이크로트렌드 트레이딩이란 무엇인가
제1부 준비사항
chapter 1. 마이크로트렌드 트레이딩에 적합한 컴퓨터
필요한 하드웨어
차팅 패키지
ISP와 OLB
chapter 2. 마이크로트렌?드 트레이딩 최적의 시장
VIX 지수가 상승할 때
베타 만세!
새로운 ETF
마이크로트렌드 후보 종목 스크리닝 하기
마이크로트렌드 트레이딩 선물
chapter 3. 성공적인 마이크로트렌드 트레이딩을 위한 5단계 계획
똑똑한 10%
5단계 트레이딩 계획
10-10-80 계획 세우기
chapter 4. 주문 형태, 손실제한, 청산 목표
시스템 개발에 관한 몇 가지 조언
백테스트에 관하여
실시간 현금 트레이딩
트레이딩 용어와 포지션 관리
4가지 손실제한 방법
청산 목표 설정
제2부 1일 마이크로트렌드 시스템
chapter 5. 버터 바른 빵 시스템
모든 시장에서 활용할 수 있는 시스템
버터 바른 빵 시스템의 변수들
버터 바른 빵 시스템 매매 사례
chapter 6. 5분 추세매매 시스템
매매하기 가장 쉬운 시스템
5분 추세매매 시스템의 변수들
5분 추세매매 시스템 활용 사례
chapter 7. VIX 반전 시스템
변동성이 큰 시장에서 가장 수익이 좋다
VIX 반전 시스템의 변수들
VIX 반전 시스템 매매 사례
chapter 8. 점심시간 스캘핑 시스템
시간 단위를 좁혀 가격에만 집중한다
점심시간 스캘핑 시스템의 변수들
점심시간 스캘핑 시스템 활용 사례
chapter 9. 오후 반전 시스템
추세를 거슬러 매매한다
오후 반전 시스템의 변수들
오후 반전 시스템 매매 사례
제3부 수일 마이크로트렌드 시스템
chapter 10. 오버나잇 매매 시스템
포지션을 밤새 보유하고 다음날 수익을 거둔다
오버나잇 매매 시스템의 변수들
오버나잇 매매 시스템 활용 사례들
chapter 11. 스냅백 볼린저밴드 시스템
수익도 크고 리스크도 크다
스냅백 볼린저밴드 시스템의 변수들
스냅백 볼린저밴드 시스템 매매 사례
chapter 12. 월말 월초 시스템
매월 말 2일 전에 매수하고 5일 후 매도한다
월말 월초 시스템의 변수들
월말 월초 시스템 매매 사례
부록 : 트레이딩은 도박인가?
마치는 글