목차
PART 01
펀드 구성·이해 1
CHAPTER 01 집합투자 및 집합투자기구의 설립
1절집합투자 ‥ 3
1집합투자 _ 3
2집합투자기구의 종류 _ 3
2절집합투자기구의 설립 ‥ 4
1증권신고서 _ 5
2일괄신고서 _ 6
3신고의 효력 발생 _ 6
4정정신고서 _ 7
5집합투자기구의 등록 _ 8
3절투자설명서 ‥ 9
1투자설명서 제출 시기 및 내용 _ 10
2투자설명서 내용 _ 10
3투자설명서 변경 및 공시 _ 10
4정당한 투자설명서의 사용 _ 10
5거짓의 기재로 인한 배상 책임 _ 11
CHAPTER 02 집합투자기구의 유형
1절투자신탁 ‥ 14
1신탁계약의 변경 _ 15
2신탁계약 변경의 공시?통지 _ 16
3수익자총회 _ 16
4투자신탁의 해지 _ 17
2절회사형 집합투자기구 ‥ 17
1투자회사 _ 18
2투자유한회사 _ 19
3투자합자회사 _ 19
4투자유한책임회사 _ 20
3절조합 형태의 집합투자기구 ‥ 20
1투자합자조합 _ 20
2투자익명조합 _ 21
CHAPTER 03 집합투자기구의 종류
1절증권집합투자기구 ‥ 23
2절부동산집합투자기구 ‥ 24
3절특별자산집합투자기구 ‥ 25
4절혼합자산집합투자기구 ‥ 25
5절단기금융집합투자기구 ‥ 26
CHAPTER 04 특수한 형태의 집합투자기구
1절환매금지형집합투자기구 ‥ 30
2절종류형집합투자기구 ‥ 31
3절전환형집합투자기구 ‥ 32
4절모자형집합투자기구 ‥ 34
5절상장지수집합투자기구 ‥ 35
6절사모집합투자기구 ‥ 38
CHAPTER 05 일반적 분류에 의한 집합투자기구
1절펀드 성격에 따른 분류 ‥ 42
1추가형 vs 단위형 _ 42
2개방형 vs 폐쇄형 _ 42
3주식형 vs 채권형 vs 혼합형 _ 43
4증권형 vs 파생형 _ 47
5상장형 vs 비상장형 _ 48
6모집식 vs 매출식 _ 49
7거치식 vs 적립식 _ 50
2절투자 지역에 따른 분류 ‥ 50
1국내투자 vs 해외투자 _ 51
3절투자전략에 따른 분류 ‥ 53
1액티브운용전략 펀드 _ 54
2패시브운용전략 펀드 _ 55
4절대체투자 여부에 따른 분류 ‥ 59
실전예상문제 ‥ 61
PART 02 펀드 구성·이해 2
CHAPTER 01 파생상품펀드
1절개론 ‥ 70
1파생결합증권 및 파생상품 구분 _ 70
2파생결합증권의 구성 요소 _ 72
2절파생상품펀드 ‥ 74
1상품의 특성 _ 74
2주가연계 워런트 투자 구조 _ 75
3원금비보존형 _ 75
4장내파생상품 운용 펀드 _ 76
CHAPTER 02 부동산펀드
1절부동산펀드의 개요 ‥ 78
1부동산펀드의 정의 _ 78
2환매금지형 부동산펀드 _ 79
3부동산펀드의 투자대상 _ 79
4부동산펀드의 운용 제한 _ 81
2절부동산펀드의 종류 ‥ 83
1실물형부동산펀드 _ 83
2대출형부동산펀드 _ 84
3권리형부동산펀드 _ 84
4증권형부동산펀드 _ 84
5파생상품형부동산펀드 _ 85
CHAPTER 03 특별자산펀드
1절특별자산펀드의 개요 ‥ 86
1특별자산펀드의 정의 _ 86
2특별자산펀드의 운용대상 _ 87
3특별자산펀드의 운용관련 특이사항 _ 88
4특별자산의 평가 _ 89
5환매금지형 특별자산펀드 _ 89
2절특별자산펀드의 종류 ‥ 89
CHAPTER 04 신탁상품
1절신탁일반이론 ‥ 91
1신탁의 기본개념 _ 91
2신탁재산의 법적 특성 _ 93
3신탁의 기본원칙 _ 94
4신탁과 유사한 제도와의 비교 _ 95
2절신탁상품의 종류 및 주요내용 ‥ 96
1특정금전신탁 _ 98
2연금신탁 _ 101
3금전채권신탁 _ 103
4부동산신탁 _ 103
5기타 재산신탁상품 _ 104
3절신탁상품의 판매 ‥ 105
1신탁상품의 판매절차 _ 105
2신탁상품의 판매관련 불건전 영업행위 _ 109
실전예상문제 ‥ 114
PART 03 펀드운용
CHAPTER 01 채권에 대한 기본적 이해
1절채권 개요 ‥ 122
1채권의 개념 _ 122
2채권의 종류 _ 122
3채권의 특성 _ 124
2절채권수익률과 채권가격 ‥ 125
1채권수익률 _ 126
2채권가격 계산 _ 127
3절채권수익률곡선과 듀레이션 ‥ 128
1수익률곡선 _ 128
2듀레이션과 컨벡시티 _ 129
4절채권투자위험 ‥ 136
1가격변동위험 _ 136
2신용위험 _ 137
3유동성위험 _ 139
5절금리예측 ‥ 140
1경제성장률 _ 140
2물가 _ 140
3채권 수요와 공급 _ 141
4통화정책 _ 141
5환율 _ 141
CHAPTER 02 주식에 대한 기본적 이해
1절경제분석 ‥ 144
1국내총생산과 주가 _ 144
2이자율과 주가 _ 145
3인플레이션과 주가 _ 145
4환율과 주가 _ 145
5정부의 경제정책과 주가 _ 146
6인구통계적 변화와 주가 _ 146
7경기순환과 주가 _ 147
2절산업분석 ‥ 147
1산업의 경쟁구조 분석 _ 148
2제품수명주기에 의한 산업분석 _ 148
3절기업가치분석 ‥ 149
1수익가치에 근거한 보통주 평가방법 _ 149
2자산가치에 근거한 보통주 평가방법 _ 150
3주가배수를 활용한 상대가치평가방법 _ 151
4절기술적 분석 ‥ 153
1정의 _ 153
2기술적 분석의 장점 _ 153
3기술적 분석의 한계점 _ 154
4기술적 분석의 종류 _ 154
CHAPTER 03 펀드운용과정
1절펀드운용 Flow ‥ 156
2절펀드운용의 3단계 ‥ 157
1계획단계 _ 157
2실행단계 _ 159
3성과평가단계 _ 159
CHAPTER 04 펀드운용전략
1절적극적 운용전략 ‥ 160
1적극적 채권운용 전략 _ 160
2적극적 주식운용 전략 _ 162
2절소극적 운용전략 ‥ 163
1소극적 채권운용 전략 _ 163
2소극적 주식운용 전략 _ 164
CHAPTER 05 리스크 관리
1절금융기관의 리스크 관리 ‥ 165
1시장 리스크 _ 165
2신용 리스크 _ 167
3운영 리스크 _ 167
4유동성 리스크 _ 168
실전예상문제 ‥ 170
PART 04 펀드평가
CHAPTER 01 펀드의 성과평가
1절투자 프로세스와 투자성과요인 ‥ 178
2절관점에 따른 성과평가의 종류 ‥ 180
1투자자 관점의 성과평가 _ 180
2펀드의 성과평가 _ 180
CHAPTER 02 펀드 분석 및 평가의 개관
1절펀드 분석 및 평가의 목적 ‥ 182
1집합투자기구 선정 _ 183
2집합투자기구 모니터링 _ 184
3집합투자기구 운용결과 분석 _ 185
2절집합투자기구 분석 및 평가의 대상 ‥ 186
3절집합투자기구 평가의 프로세스 ‥ 187
4절국내 집합투자기구 평가회사의 지위와 현황 ‥ 188
CHAPTER 03 집합투자기구평가 세부사항
1절집합투자기구 유형분류 ‥ 189
2절벤치마크 설정 ‥ 191
3절수익률 계산 ‥ 192
1개별 집합투자기구 수익률 _ 192
2운용회사?집합투자기구유형 그룹 수익률 _ 193
4절위험의 측정 ‥ 194
1위험 측정치의 종류 _ 194
2표준편차?：?절대적 위험 _ 195
3베타?：?상대적 위험 _ 196
5절위험조정성과의 측정 ‥ 197
1샤프비율 _ 198
2젠센의 알파 _ 198
3트래킹 에러 _ 199
4정보비율 _ 200
6절성과요인 분석 ‥ 200
7절포트폴리오 분석 ‥ 201
8절운용회사?운용자 질적 분석 ‥ 203
CHAPTER 04 집합투자기구 평가보고서
1절집합투자기구 평가보고서 개요 ‥ 204
2절집합투자기구 평가보고서 주요사항 분석 ‥ 205
1유형 _ 207
2집합투자기구 등급 _ 207
3기간누적수익률 _ 207
4위험지표 _ 208
5위험조정성과 _ 209
6스타일 분석 _ 209
7포트폴리오 분석 _ 210
실전예상문제 ‥ 212
PART 05 파생상품펀드 투자 1
CHAPTER 01 선물
1절선물거래의 경제적 기능 ‥ 218
1가격발견 기능 _ 219
2리스크 전가 기능 _ 219
3효율성 증대 기능 _ 22