시간이 지나도 변하지 않는 자본주의 사회 ‘부의 원리’
돈이 작동하는 ‘메커니즘의 역사’를 따라서

부를 축적하기 위해서는 무엇이 필요할까. 성실히 월급을 모으기만 해도 미래가 보장되던 시대는 지나고 이제 똑똑하게 돈을 굴리는 사람들만이 살아남는 시대가 왔다. 부동산 투자부터 주식 투자, 원자재 투자 등 종잣돈 마련을 위한 전략들도 넘쳐난다. 이들은 하나같이 기회를 잘 잡아야 한다고 강조한다. 그러나 복잡하게 얽히는 국내외 정세를 해석하기도 어려운데, 비전문가가 사회 흐름 속에 숨겨진 부의 원리를 간파하고 성공 기회까지 꿰뚫어 보기는 좀처럼 쉽지 않다.

무엇이든 기초가 중요하다. 다른 나라의 사람들과 소통하기 위해서는 그 나라의 언어를 배워야 하듯이, 자본을 효율적으로 축적하기 위해서는 우리가 발을 딛고 선 자본주의에 대해 먼저 알 필요가 있다. 『하루 3분, 꺼내 먹는 자본주의』에서는 어려운 전문 지식을 내세우지 않고 자본시장에서 ‘부’가 작동하는 원리를 보다 직관적으로 드러내어 읽는 이의 ‘경제 감각’을 깨운다. 국내 1위 공인회계사 유튜버 더나은삶TV가 10년간 부의 최전선에서 배운 본질적인 이야기들을 압축하여, 누구나 쉽게 소화할 수 있는 대중 교양서로 풀어냈다.

이 책은 특정 전략을 강요하지 않고 자본주의 세계를 쉽게 이해할 수 있도록 기본적이고 넓은 지식을 제공하는 데 집중한다. 세계사에 기반한 패권국의 역사, 상업의 발전과 채권 및 신용의 역사, 필수 경제 개념과 금리의 원리 그리고 부의 기회를 거머쥔 승부사들의 이야기까지를 개연성 있게 연결했다. 흐릿했던 세상의 섭리와 부의 법칙을 ‘돈’이라는 키워드로 엮어 구체적으로 열람할 수 있음은 이 책의 큰 장점이다. “경제를 공부하는 것은 세상이 돌아가는 원리를 공부하는 것”과 일치한다는 저자의 의견을 빌리자면 이 책을 ‘돈으로 읽는 자본주의 교양학’이라고도 소개할 수 있을 것이다.

프랑스혁명이 10년 만에 좌절된 이유는 무엇일까?
화폐와 권력, 전쟁과 인플레이션으로 얽히고설키는 부의 세계사

돈의 역사는 세계사, 특히 권력의 역사와 맞닿아 있다. 권력자는 화폐를 통제하고 전쟁과 인플레이션 뒤에는 기성 권력이 쇠락하며 신흥 세력이 등장한다. 한 예로 18세기 말 프랑스혁명을 돈의 관점으로 들여다보자. 당시 프랑스는 상업이 발전하면서 부르주아들이 힘을 얻는 한편 왕정 세력은 약화되고 있었다. 왕정은 반복되는 전쟁으로 바닥난 금고를 채우기 위해 무리하게 세금을 걷기 시작했고 불공정한 세금 정책에 분노한 시민들이 프랑스혁명을 일으켜 루이 16세를 처형하기에 이르렀다.

프랑스혁명으로 승리한 부르주아들은 귀족의 자산을 몰수하여 채권 아시냐(Assignat)를 발행했다. 시간이 흘러 아시냐는 프랑스의 종이 화폐로 자리 잡았다. 그러나 이어지는 프랑스혁명 전쟁으로 과하게 화폐를 발행한 탓에 아시냐는 담보로 제공된 토지의 양을 넘어서게 된다. 곧이어 아시냐의 가치가 하락하자 물가가 수십수백 배까지 폭등하며 프랑스 경제는 위기를 맞고 혁명 정부 또한 끝을 맞이한다. 최초의 ‘하이퍼인플레이션’이었다.

사상 초유의 인플레이션으로 혁명 정부와 프랑스 민생 경제가 동시에 무너져 버린 뒤 혼란 속에서 급부상한 금융 가문이 있었으니 바로 로스차일드 가문이다. 영국의 국채 시장을 유심히 지켜봤던 나탄 로스차일드(Nathan Mayer Rothschild)는 전쟁의 승패에 따라 국채 가격이 출렁이는 것을 확인하고, 면밀한 채권 분석을 통해 나폴레옹이 이끄는 프랑스군과 영국 간 전쟁에서 영국군에 베팅하였다. 영국군이 워털루 전쟁에서 승리하자 로스차일드 가문은 막대한 돈을 벌어들여 거대한 규모의 은행으로 성장했다. 본격적인 금융업의 시대가 시작된 것이다.

위기를 어떻게 기회로 전환할 수 있을까?
경제 흐름을 예측하기 위해서는 무엇이 필요할까?
급변하는 시대에 필요한 승부사들의 필승 공식

금융위기는 국제 정세에 크게 영향을 받으며 인플레이션을 수반한다. 누군가는 세계 흐름과 투자시장의 오르내림을 분석하여 성공의 기회를 쟁취한다. 이들은 어떤 비법이 있었기에 위기 속에서 역전승을 거둘 수 있었을까? 그러나 이 책은 “삶을 기적적으로 바꿔줄 마법과도 같은 레시피는 존재하지 않”는다고 말한다. 자본주의 사회에서 성공에 이르는 필승 공식은 결국 지속적인 관심과 노력이다. 꾸준히 세태와 경기 흐름을 탐색하면서 자신만의 화폐관을 건축해나가야 하는 것이다.

이 책의 파트 1과 2에는 자본주의를 기반으로 발전한 현대 사회 구조와 역사가, 파트 3에서 6까지는 경제 흐름을 이해하는 방법과 투자 전략 수립을 위한 실질적인 정보들이 다채롭게 수록되어 있다. 주식을 구매할 때에는 무리한 ‘레버리지 투자’나 ‘몰빵 투자’를 하기보다는 ‘미국의 컨퍼런스보드 경기선행지수’와 ‘OECD 경기선행지수’를 참고하여 현재 경기가 어느 지점에 있는지를 먼저 가늠하는 게 좋다. 기업의 가치를 직접 평가하는 것도 좋은 방법이다. 예컨대 기업이 가진 순자산의 시가를 구하거나(STOCK), 기업의 미래 현금 흐름을 현재 가치로 계산해 보는 것(FLOW)이다. 원금을 통째로 날릴 위험이 있는 조건부 투자나, “다단계 폭탄 돌리기”와 다름없는 신규상장 주식을 조심하는 등 정보를 얻는 한편 신중하게 발을 내딛는 태도도 중요하다.

자기계발 문화도 자본주의와 떼려야 뗄 수 없는 요소이다. 저자 채수앙은 한 시대를 풍미한 자본가들의 자기계발 이야기를 통해 자본주의 세계를 꿰뚫는 주요한 통찰도 소개한다. 워런 버핏(Warren Buffett), 제시 리버모어(Jesse Livermore), 피터 린치(Peter Lynch)와 같은 재력가들의 인생관을 비교 삼아 자신의 화폐관을 점검해 보는 것도 좋은 성장의 발판이 될 것이다. 구체적인 투자 전략이나 깊은 경제 지식을 원하는 이들에게는 충분한 대답이 되지 못할 지도 모른다. 이 책의 한계라면 한계이다. 그러나 자본주의 체제 안의 지식을 두루 망라하는 넓고 흥미로운 이야기들은 생각의 지평을 넓히고 발전 가능성을 높이기에 충분하다. 이 책을 ‘돈의 교양학’이라고 소개하는 이유이다. 돈의 지혜를 안다면 험난한 자본주의 세계에서도 쉬이 당하지 않을 것이다. 언제나 나를 더 나은 곳으로 안내하는 믿음직한 이정표인 셈이다.

프롤로그

PART 1 자본주의의 시작을 이해하는 3분

1. 자본주의란 말은 어디서 시작되었을까?
2. 자본주의의 핵심 원리는 바로 사유재산권!
3. 중세 유럽이 가난했던 이유
4. 유럽을 변화시킨 결정적 사건
5. 르네상스가 이탈리아에서 발생한 이유
6. 신대륙 발견의 두 가지 의미
7. 기득권을 파괴한 인플레이션
8. 스페인이 망하고 네덜란드가 뜬 이유
9. 최초의 주식시장이 탄생하자 벌어진 일
10. 투기꾼이 몰락하다: 튤립버블
11. 영국이 패권을 차지하게 한 두 가지 사건
12. 진짜 자본주의 시작을 알린 산업혁명
13. 제2차 산업혁명과 패권국가 미국의 등장
14. 대공황과 케인스학파의 등장
15. 끔찍한 인플레이션과 시카고학파의 등장
16. 공산주의가 갑자기 싹 사라져버린 진짜 이유

PART 2 자본주의와 화폐를 이해하는 3분

1. 돈? 화폐? 코인? 돈이란 무엇일까요?
2. 마침내 은화가 국제통화로 자리 잡다
3. 일본이 조선을 역전할 수 있었던 진짜 이유
4. 최초의 종이화폐의 등장: 영국 국채
5. 버블 사기: 미시시피 회사와 남해 회사
6. 프랑스혁명이 10년 만에 좌절된 이유: 세계 최초 초인플레이션
7. 전쟁을 기회로 잡은 로스차일드 가문
8. 은을 무너뜨리고 금의 시대를 연 영국
9. 링컨이 암살당한 결정적 이유: 그린백
10. 미국 중앙은행은 왜 민간의 소유일까?
11. 중앙은행의 설립 목표와 역할
12. 세계대전이 끝나고 미국이 제일 먼저 한 일
13. 닉슨의 금 태환 정지 선언
14. 원유로 달러를 지켜낸 미국
15. 달러가 무한히 풀렸는데 미국이 안 망한 이유
16. 암호화폐가 미래의 화폐가 될 수 있을까?
17. 테라코인이 망해버린 이유
18. 암호화폐에 대항자, 중앙은행의 무기 CBDC

PART 3 자본주의 경제구조를 이해하는 3분

1. 경제 흐름이 반복되는 이유
2. 돈 풀기의 두 가지 전략: 재정정책과 통화정책
3. 경제의 굵직한 흐름1: 신용의 의미와 신용 사이클
4. 경제의 굵직한 흐름2: 신용 사이클의 부채 주기
5. 경제의 굵직한 흐름3: 신용 사이클의 바닥과 회복 과정
6. 기업 간 치열한 경쟁의 결과물: 산업 사이클
7. 경기순환과 주식시장1: 상승장
8. 경기순환과 주식시장2: 하락장
9. 가장 쉽게 경기 사이클 예측하는 방법
10. 자본주의 시대의 세 가지 정치체제
11. 어느새 사라져버린 현대화폐이론 MMT
12. 자산 버블 붕괴와 장기 불황: 밸런스시트 불황

PART 4 자본주의의 투자 전략을 이해하는 3분

1. 자본을 불려나가는 두 가지 방법
2. 주식투자 망하는 이유를 알면 성공하는 방법이 보인다
3. 다양한 주식시장의 선수들
4. 기술적 분석과 기본적 분석
5. 전문가들이 기업가치를 평가하는 방법
6. 기업이 저평가인지 고평가인지 알아내는 방법 PER
7. 기업이 저평가인지 고평가인지 알아내는 방법 PBR
8. 차트로 투자하는 건 사기 아닌가요?
9. 선물옵션 시장에 대한 직관적 이해
10. 안전해 보이지만 정말 위험한 조건부 투자
11. 신규상장 주식은 다단계 폭탄 돌리기와 같다
12. 승계 작업 중인 회사에 얼씬도 하지 말아야 할 이유
13. 자산을 쪼개서 판다면 의심하라
14. 투자하기 전에 알아야 할 최소한의 지식
15. 투자 경험을 극대화시키는 법

PART 5 자본주의의 성공 마인드를 이해하는 3분

1. 종교개혁과 청교도 정신의 탄생
2. 자기계발의 원조: 벤저민 프랭클린의 13개 덕목
3. 미국인의 정신적 지주: 랠프 월도 에머슨
4. 최초의 자기계발서 등장: 자조론
5. 신사고 운동과 자기암시법의 등장
6. 대공황 시대와 함께 탄생한 성공학, 성공의 방법
7. 대공황 시대와 함께 탄생한 성공학, 실패의 원인
8. 대공황 시대를 이겨낼 처세술의 탄생
9. 기독교와 긍정주의의 만남
10. 맥스웰 몰츠의 성공방정식
11. 성공하는 사람들의 일곱 가지 습관
12. 자기계발에 결합된 NLP기법
13. 자기계발과 우주의 기운이 만나다, 시크릿
14. 현명하게 자기계발서를 활용하는 방법

PART 6 자본주의에서 부의 축적 원리를 이해하는 3분

1. 부자가 되는 사고방식 : 유목민적 화폐관
2. 도박을 좋아하면 정말 패가망신?!
3. 부자로 만들어주는 재무제표
4. 부자 아빠가 말하는 진정한 자산
5. 부채로 성공하는 것은 결과론적 이야기다
6. 종잣돈을 모으는 세 가지 전략
7. 빈자들이 늘 빠지는 함정
8. 호구들을 모집하는 전형적인 레퍼토리
9. 워런 버핏이 부자가 된 두 가지 이유
10. 전설적 투자자 제시 리버모어가 준 교훈 하나
11. 피터 린치에 대한 대중의 오해

에필로그

참고도서